Dificuldade temporária não é fim de linha.
Em momentos de aperto, o valor é mal precificado. Empresa boa quebra por estrutura, não por falta de potencial. Nosso trabalho é ligar negócios viáveis a quem sabe aportar capital estruturado.
Reorganizar o passivo, preservar valor, retomar o crescimento. Construímos a saída quando a liquidez some e o tempo é curto, ao lado de fundos de crédito, gestores de Special Situations, distressed funds e family offices.
As situações que resolvemos.
Reestruturação financeira
- Alongamento do endividamento bancário.
- Reperfilamento e consolidação do passivo.
- Troca de curto por longo prazo.
Liquidez e capital de giro
- Recomposição do caixa operacional.
- Giro emergencial.
- Financiamento de crescimento e de fluxo.
Operações distressed
- Empresas às vésperas da recuperação judicial.
- Mesa já aberta com os credores.
- Estresse causado por evento extraordinário.
Situações especiais
- Compra da participação de sócios.
- M&A com componente de reestruturação.
- Mudanças societárias relevantes.
As classes que colocamos na mesa.
Ativos de baixa correlação e retorno assimétrico, acessíveis por estruturas dedicadas.
Crédito estruturado
Financiamento sob medida para empresas em transição, reestruturação ou desalavancagem. Estruturas seniores, subordinadas ou securitizadas, sempre ancoradas em garantia sólida.
Distressed equity
Participação em empresas cujo valor foi distorcido por um evento extraordinário. A aposta está na virada: recuperação operacional, reorganização ou um novo catalisador.
Ativos judiciais
Direitos creditórios de disputas judiciais e arbitrais comprados com deságio. Precatórios e créditos contra empresas ou o poder público, sustentados por tese jurídica sólida.
NPL, créditos inadimplidos
Carteiras adquiridas com desconto expressivo. A recuperação vem por renegociação, execução de garantias ou cobrança, capturando a distância entre o valor pago e o potencial de retorno.
Quem conseguimos atender.
Empresas operacionalmente ativas, com receita recorrente comprovável e ativos que possam servir de garantia.
Os instrumentos disponíveis.
A forma vem depois da operação, nunca antes.
Cinco etapas, de 60 a 180 dias.
Atuação consultiva do primeiro diagnóstico à liquidação da operação.
Diagnóstico
Estrutura de capital, alavancagem e necessidade real de caixa.
Estruturação
Modelagem, tese de investimento e pacote de garantias.
Materiais
Teaser, executive summary e information memorandum prontos para o mercado.
Originação
Levamos a operação aos investidores e coordenamos a due diligence.
Fechamento
Negociação assistida até a liquidação.
Quanto custa estruturar.
Informe o volume que pretende captar. Devolvemos o fee de estruturação e a faixa de success fee.
O volume que a operação pretende levantar.
2% a 4% sobre o valor captado, no fechamento.
Estimativa ilustrativa. O fee efetivo depende da complexidade, da estrutura e das garantias. Não constitui oferta.
A hora de estruturar é antes do prazo apertar.
Atendemos empresas em situação especial e originadores que trazem esses casos.